單車戰爭的故事,或許從雙方接受AT投資的那一刻起,就早已經標注好各自的走向和結局:所有一切用資本壘積起來的風口行業,最終都將成為巨頭們的對決戰場。
6個月后,摩拜還是坐在了資本的談判桌上。
不過,這次的主角不再是合并話題,而是這個昔日姿態更高、頗被看好單車巨頭,即將“賣身”。
4月3日,據藍鯨TMT報道,摩拜將以37億美元的總價出售給殺入出行市場的美團,包括27億美元的實際作價(12億美元現金及15億美元股權)和10億美元的債務。報道稱,目前摩拜債務總額合計超過10億美元,現有股東已放棄繼續支持,也沒有新的資本再愿意入場。
就像是愚人節的洋蔥新聞,摩拜賣身很快衍生出了各個版本。
有媒體稱,美團和摩拜之間的關系,不是合并,而是收購,并且交易仍在談判之中。也有媒體稱,此次交易的參與者還有滴滴和軟銀,雙方給出了45億美元的估值,意圖以10億美元投資摩拜單車。
但關于上述說法,摩拜和美團官方均以“不予置評”的態度來回應這場參與者眾多的交易。滴滴方面則對AI財經社否認了將要投資的說法。
不論怎么樣,摩拜是準備將自己賣掉了。
“賣身”疑云
4月3日,焦灼的談判正在北京麥子店街的曼寧國際大廈進行。那里有著明亮的橙黃色logo,是摩拜公司的總部所在。
據AI財經社了解,摩拜白天所召開的是電話董事會。晚上,則將是電話股東會。
有媒體稱,被放在談判天平上的籌碼,是原ofo的重要股東滴滴,給出的條件是10億美元的融資。選擇“賣身”美團,還是接受競爭對手的股東滴滴,成了摩拜此次交易的疑云。
但滴滴官方對AI財經社否認了投資摩拜的消息。一位接近ofo的人士也否認了這一說法。他表示,滴滴如果要投資摩拜,除非從ofo撤資。
但另一種說法是,滴滴計劃將所持ofo的股權,通過債轉股的方式賣給了螞蟻金服,雙方正在談判之中。
作為此次“賣身”疑云核心的當事人之一,美團創始人王興在社交媒體上呈現出來的狀態卻意外輕松。下午4點,把飯否當作日記本的王興更新了一條狀態,他寫道:“這種小雨天,適合沿著河邊在柳樹下散步。”有意思的是,摩拜和美團的總部都在河邊,柳樹也都是不可或缺的景色。
摩拜為什么必須賣身?
從摩拜北京總部二樓可以欣賞到的亮馬河風光。圖片來源于網絡
事實上,美團和摩拜擁有共同的股東騰訊,王興個人也早在2016年參與了摩拜的C輪融資。據《財新》報道,正是馬化騰撮合了這場談判。
2017年11月時有傳聞稱,美團將要領投摩拜的新一輪10億美元的融資,但這一消息隨后被美團方面否認。
多位接近美團和摩拜方面的人士對AI財經社確認,當時美團和摩拜確實進行了過接觸,但最終沒有決定投資。另外一條未經確認的消息顯示,針對此次收購,雙方談判了4個月。從時間上來看,更像是2017年底的投資變成了如今的“收購”。
不管摩拜此次“賣身”誰家,唯一明確的格局是,這將是AT戰爭的再一次升級。由于摩拜和騰訊的關系越來越密切,ofo最終也只能堅定地站隊阿里。
對于共享單車行業而言,這則意味著一場失敗——共享單車依靠租金實現盈利的商業模式并不成立,只有依附大平臺,實現流量價值的轉換。
單車難立
根據藍鯨TMT公布的摩拜財務報表顯示,截止2017年12月,摩拜持有現金37.52億元,欠供應商10億元,挪用用戶押金60億元。另外,摩拜每月運營支出超過4億元,2017年12月單月營收為1.1億元人民幣,每車每天僅周轉1次。
AI財經社從摩拜內部獲取的一份摩拜沈陽的運營數據顯示,摩拜在沈陽投放總量約14萬,正常運營的車輛約8萬,丟失車輛3.5萬輛,丟失率高達25%。3月份整體日周轉率約為1.5%,約有20%的用戶使用了月卡免費騎行。
摩拜為什么必須賣身?
摩拜在沈陽中街投放的共享單車。@視覺中國
共享單車無法完成自我造血,恐怕是摩拜此次面臨出售的主要原因。事實上,2017年冬天,對于沒有拿到充足資金的摩拜和ofo來說,都是寒冬時刻。
AI財經社從多個渠道了解到,由于資金吃緊,摩拜和ofo從2017年11月開始進行人員優化,多個城市的外包兼職率先被解雇,部分城市甚至在冬季出現運維近乎停擺的狀態。
據摩拜南部和北部的運維員工介紹,2017年年末,摩拜總部開始通知各城市進行人員優化,兼職的運維人員在冬天被停掉或者變更績效方式,從按天計工資變為了按件(尋找壞車)來計算工資。
摩拜北部員工對AI財經社表示,摩拜計劃要在今年夏天實現盈利,因此人力成本和運營支出成了最需要縮減的部分,城市分部的員工原本說好的年終獎最終被口頭通知取消。
另外,供應鏈方面,摩拜位于無錫市的共享單車工廠,頂峰時每天能夠生產1.4萬輛自行車。AI財經社在實地查看發現,工廠所在園區沒有一輛摩拜單車的影子,流水線上再無工人忙碌的身影。一位尚在工廠的員工表示,2017年11月份開始,工廠就逐漸停工,工人從500人降到了200人,年前年后各走了一批。
多位摩拜的供應商對AI財經社表示,從2017年12月起,摩拜的訂單就在逐步減少。“每月以大概幾千輛的頻率在產出,我們現在計劃接滴滴青桔單車的訂單。”一位天津的供應商說道。
不久前剛拿到8.66億美元股權+債權融資的ofo也不例外。據了解,2017年冬天,ofo包括深圳、重慶、南京、珠海、新疆在內的多個城市都存在裁員情況,三四線城市是重災區,主要涉及供應鏈、運維和市場部門。
共享單車的訂單量也隨著資金、環境和補貼的減少陷入了“寒冬”。根據第三方平臺極光大數據提供的資料顯示,共享單車APP的月活、新增用戶、留存率在2017年11月到2018年2月期間,均出現了較大幅下降。
巨頭之爭
越來越多的數據證明,共享單車的高損壞率、高運營成本和低收入,讓單車企業依靠業務本身盈利的商業模式很難形成。但由于共享單車車輛規模和用戶規模都相對較大,其擁有天然的流量優勢,對于有協同效應的公司來說,仍是不錯的線下場景。
摩拜為什么必須賣身?
共享單車APP月均DAU數據。受訪者供圖
這正是美團和滴滴的邏輯所在,也是背后AT戰爭的目的所在。前兩者試圖補齊其出行版圖,后兩者則意在線下流量完善支付、信用功能等場景。
在這場談判中,美團王興的角色屬于新進入者,但他卻是野心勃勃的商業板塊“拼圖”者。起初,美團只是一家團購公司,但王興賦予了美團更多的身份——票務公司、酒旅公司、外賣公司,甚至出行公司。
3月21日,美團試點了一年的打車業務剛剛在上海上線,根據王興的說法,三天便拿下了三分之一的市場份額。如今,美團還有可能成為單車公司。有人曾開玩笑說,半壁互聯網江山都是美團的敵人。
王興最近一次闡述對于美團的看法,是在4月初接受The Information采訪的時候。他認為,美團的未來是“Amazon for service”。以美國為例,亞馬遜和淘寶,是實物電商平臺(e-commerce platforms for physical goods),而美團的未來是服務電商平臺(an e-commerce platform for services)。
王興以商業流轉中的“服務”作為考量美團邊界的因素,每一個和用戶本地生活服務相關的交易環節,他都要介入。根據美團打車上海上線半月的數據顯示,其中40%的用戶出行目的是吃喝玩樂。所以,介入騎行的邏輯,也可以類推。
滴滴的角色更為微妙,其現有業務橫跨了外賣、單車、打車三個領域,成為當前戰局中,戰線最長、精力最分散、危機最重的角色。
4月1日,滴滴終于發起了對王興做打車的反擊——在無錫測試滴滴外賣。但這場戰役并沒有像想象中的轟轟烈烈,上線首日,滴滴外賣平臺甚至出現了系統故障,商家發出需求,騎手卻接不到訂單。滴滴方面表示,“灰度測試”期間由于訂單量較大所以出現了宕機,但滴滴稱,“成績很超預期”。
摩拜為什么必須賣身?
滴滴外賣的送餐員。受訪者供圖
在打車主戰場上,美團和滴滴形成了正面沖突,甚至有人認為,美團打車、高德順風車、攜程專車正聯合第二梯隊的出行領域玩家,對滴滴發起圍剿。滴滴創始人程維曾經說的技術壁壘和平臺效應,在補貼和低抽傭面前,有些不堪一擊。
單車方面,滴滴在ofo的話語權已經逐漸減弱,青桔單車因政策原因擴張受阻,投資摩拜或許對于滴滴來說,一方面可以阻擊美團在出行領域發起的攻擊,另一方面可以繼續維持在共享單車上的布局。
但值得留意的是,滴滴的股東中既有阿里又有騰訊,這讓背后的糾葛會變得更復雜。
ofo最終的出路也異常清晰。有知情人士透露,ofo的E2-2輪融資正在進行當中,領投方很有可能仍是阿里巴巴。一位業內人士評價,阿里的作風一貫是所投資的公司要掌握控股權,剛剛被收購的餓了么就是最好的例子。
單車戰爭的故事,或許從雙方接受AT投資的那一刻起,就早已經標注好各自的走向和結局:所有一切用資本壘積起來的風口行業,最終都將成為巨頭們的對決戰場。