手機瀏覽網
一邊是補貼將要逐漸淡出導致成本壓力迫在眉睫；另一邊又是風電行業投資在經歷多年高速增長后恢復理性時期產業鏈所不得不承受的陣痛——在來自供需兩端的壓力之下，位于行業中游的整機設備制造商成為那個“最受傷害的人”。
從2015年風電完成電源投資1200億元的歷史紀錄，兩年之后，到2017年這一數字已經下滑至643億元，與2015年相比接近腰斬。
應該看到，前幾年風電投資的高速增長是在政策激勵和行業集中上馬的刺激下出現了某些過熱跡象，因此近兩三年的投資回落實際上是一個理性行為，但它依然讓前幾年訂單滿滿的設備制造商感受到一個凜冽的寒冬。
近期有參加2018北京國際風能大會的設備制造商告訴《每日經濟新聞》記者，目前3MW風機招標價格報價3723元左右，比去年低了約1000元，下降了超過20%。
當前的風電行業鏈到底經歷了怎樣的變革？為何中游企業肩負著不可承受之重？行業未來又會否面臨轉機？記者就此展開了調查。
數據來源：中電聯 鄒利制圖
燃眉之急：
補貼退坡之下企業競相壓價搶單
風電行業要“斷奶”已是業內共識，且目前行業上下正在為最終實現平價上網而努力，但如今補貼退坡、競價上網的過程仍然令許多企業感到“陣痛”。
近日，多位接受《每日經濟新聞》記者采訪的風電行業人士表示，風電上網電價的下降，以及下游開發商對于成本控制的要求提高，倒逼整個產業鏈的壓力向中上游傳導。
身處產業鏈中游的整機企業對此感觸最深。“過去這一年來，整機企業為了生存，大家都在瘋狂地降價。”在近期舉辦的北京國際風能大會暨展覽會上，有整機制造企業高管接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示。
中國銀行證券研報顯示，2018年一季度2.0MW風機招標價已降至3500元/千瓦以下，兩年內降幅達18.7%。而整機設備制造商（以下簡稱整機商）在2018北京國際風能大會暨展覽會上透露的信息顯示，目前3MW風機招標價格報價3723元左右，比去年低1000元，下降了超過20%。
對于這種競相降價的行為，上述整機企業高管對記者形容為：“就像是喝著‘毒酒’度日。”
若降價全因技術提升成本降低所致，整機商或許不會像現在這樣擔憂。有整機企業對記者坦言，仍有下游開發商看重的是機組價格這一指標，實際上從質量來看，有的機組發電量更高，實際上能夠節約投資成本，但因為價格上相比不具有優勢，導致最終不會被選用。
這也使得行業擔心“劣幣驅逐良幣”的情況發生。“如果說單純還是比價格的話，劣幣驅逐良幣，誰也不會再致力于去大量投入做研發了，因為投入就意味著成本。簡單把風機拼湊出來，成本肯定是最低的，這樣反而有機會在市場上獲取更多的訂單。”遠景能源副總裁兼營銷體系負責人田慶軍接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示。
政策溯因：
競價上網加速推進平價時代到來
最近這一波風電整機降價潮，其實在2017年初已現端倪，到當年下半年更有愈演愈烈之勢。
招商證券研報數據顯示，金風科技2MW機型2017Q1投標均價為3944元，2017年末同機型產品已經降至3562元，降幅約10%。
一位風電開發商人士接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，盡管是2018年才開始執行新的調低后的標桿上網電價，但很多整機商為能夠在平價上網競爭中搶得先機，已經提前開始主動降價，特別是2017年下半年降價的情況非常明顯。“企業對市場的變化是格外敏感的。”該人士表示。
有整機商也坦言，本輪價格下降是因為存在著為平價上網預熱的因素。
不過，上述風電開發商人士指出，去年降價更多的都是整機商比較成熟的機型，經濟性也更高。一些整機商也在加快技術創新，推出3MW等更新的機型，希望對沖降價風險。
早在2016年年底，國家發改委發布了《關于調整光伏發電陸上風電標桿上網電價的通知》，明確2018年1月1日之后，一類至四類資源區新核準建設陸上風電標桿上網電價分別調整為每千瓦時0.40元、0.45元、0.49元、0.57元，比2016~2017年電價每千瓦時降低7分、5分、5分、3分。
進入2018年，正式執行調低后的標桿電價同時，“競價上網”政策也比業內預想的還要更快一些。
今年5月，國家能源局印發《關于2018年度風電建設管理有關要求的通知》，提出從5月18日起，尚未配置到項目的年度新增集中式陸上風電和未確定投資主體的海上風電項目全部通過競爭方式配置并確定上網電價，各項目申報的上網電價不得高于國家規定的同類資源區標桿上網電價。
業內人士認為，在競價上網所帶來的激烈競爭之下，最終價格可能會比標桿上網電價還要低，這也將加速風電平價上網時代的到來。
中國可再生能源學會風能專業委員會秘書長秦海巖在2018北京國際風能大會暨展覽會上表示，今年風電招標單價有的低至0.2元~0.3元/千瓦時，較之多年前0.8元/千瓦時的水平降了一半還多。如果在去除不合理的非技術性成本情況下，風電現在已經具備與火電等傳統能源競爭的能力。
秦海巖指出，風電行業的平價去補貼是未來一段時間內可以實現的目標。“一個行業不可能永遠靠補貼生存，一直靠補貼的行業永遠做不大，也走不遠。”他說。
行業沖擊：
上下游雙重壓力夾擊整機制造商
競價上網政策的發布，首先會施壓下游開發商。對開發企業而言，更低的電價意味著利潤的減少，進而壓力會隨之傳遞給產業鏈上中游企業。
但記者在采訪中獲悉，在當前的產業鏈中，中游整機商承擔了更多的壓力。上述風電整機商高管對《每日經濟新聞》記者表示，對于電價下調壓力，有些開發商不僅沒有降低收益率，反而提高了。
“有的開發商原來8%的IRR(內部收益率)就可以開發，現在不僅沒有下降，有的已經提高到10%甚至更高。”上述風電整機商高管表示，開發商是出于管控未來風險的考慮，但是這對整機商則是“災難性”的打擊，因為下游提高收益率，就意味著降成本壓力都傳遞到中游的整機商身上了。
東方電氣風電有限公司董事長金孝龍在2018北京國際風能大會暨展覽會上直言，在整機商原本不得不降價的同時，開發商項目又提高了自身投資收益，這就迫使相對弱勢的整機商很難向下游開發商傳導成本壓力。但從實際情況來看，整機商需要更多的支持。“我們要面對的平價時代（應當）是共同的應對，但現在我們整機廠沖在前面。”他說。
值得注意的是，一些新機型也在降價。國電聯合動力技術有限公司董事長、總經理褚景春表示，目前最新的3MW，包含最新的120米、140米的超高塔，報價3723元左右，比去年降低大約1000元，降幅超過20%，這個價格已經很低了。
由于原材料價格及人工成本持續上漲，來自上游的供應壓力已經讓整機商“自顧不暇”，但整機商又因為自身的弱勢地位很難再將壓力往下游繼續傳遞，這就致使他們遭遇了上下游的兩頭擠壓。
“有齒輪商和我們說，鋼錠已經從原來的每噸6000多元，漲到了7400元/噸，近期還有報價7600元/噸的，漲幅快30%了。”田慶軍表示，其實上游供應商日子也很難過，對于上下游的雙重壓力，整機商只能自行消化。
從今年上半年風電行業產業鏈上下游上市公司表現也可看出，盈利能力分化明顯。
據川財證券風電行業股票池24家上市公司今年上半年收入和盈利情況來看，8家風電運營商收入同比增長18.47%至318億元，歸屬母公司所有者凈利潤同比增長約30.04%至79億元。4家整機企業營業收入同比減少2.44%至149.61億元，實現歸屬母公司所有者凈利潤13.24億元，同比減少17.03%。4家風塔制造企業營業收入同比增長8.46%至28.79億元，營業收入同比增速高于2017年上半年0.59個百分點，歸屬母公司所有者凈利潤同比下降25.82%至3.04億元。
外圍環境：
風電電源完成投資連續三年放緩
另一方面，整機商希望新增裝機放量從而部分對沖招標價格下降的不利影響，但近年來風電開發的腳步卻持續放緩。
2016、2017年風電新增裝機已連續兩年下滑。數據顯示，2017年，中國新增并網風電裝機15.03GW，較2016年減少22.1%、較2015年減少54.41%。
盡管2018年前三季度新增并網風電裝機量有所恢復，但是新項目投資仍然處于下降態勢中。
此前在2015年我國風電完成電源投資1200億元并創下歷史紀錄之后，2016年只有927億元，同比下降22.79%；2017進一步降至643億元，同比再降30.6%，與2015年相比更是接近腰斬。而國家能源局近期發布2018年1~9月份全國電力工業統計數據顯示，風電電源工程投資346億元，同比下降12.9%。
田慶軍表示，開發商兩年不建風電場，對于他們來說問題也不會太大，因為他們手里都握著百萬甚至上千萬千瓦的風電資產，這些風電機組只要能持續運轉發電，開發商每年的收入和投資收益是有保障的，而且開發商對風電收益不看好的話，還能選擇其他非風電項目投資。
數據來源：中電聯 鄒利制圖
但是如果整個行業不建新的風電項目，那么所有的整機廠家就將面臨生存壓力。如果一兩年沒有新訂單，多數整機廠商就很難活得下來。
不過，開發商也有自己的苦衷。華能新能源股份有限公司副總經理何驥坦言，其實并不是開發商不愿意開發，而是現在國內經濟形勢等軟硬環境都在發生著變化。
何驥表示，首先環評、水保、土地、林地等各方面的要求都在不斷提高，一些非技術的成本也在不斷增加，在這種情況下，會促使開發商對一個項目資源以及建設成以后的經濟性重新進行分析。
值得注意的是，地方政策的變動，也讓開發商有些無奈。何驥指出，原來同意核準開發商建設風電項目的地方，可能過幾年后就不再允許了，這種情況也是經常出現。甚至有一些已經運行了10年的風機，都要被拆除掉。所以面對這種新的不確定因素，給開發商的投資建設帶來了一定的難度。
有開發商對《每日經濟新聞》記者表示，長江以南，特別是像江西、云南、貴州、湖南等地風電建設目前都處于縮減中。
記者注意到，根據《風電發展“十三五”規劃》提出的目標，到2020年底，風電累計并網裝機容量確保達到2.1億千瓦以上。而目前的情況是，截至今年6月底，全國累計風電并網容量已達到1.716億千瓦。
渤海證券有研報分析認為，從2018年下半年到2020年底合計兩年半的時間，風電新增裝機空間不足40GW。此外在補貼方面，截至2017年底，累計可再生能源發電補貼缺口總計達1127億元，且呈逐年擴大趨勢，至2018年9月已超1200億元。未來3年風電新增裝機出現爆發式增長的概率較小。
專家把脈：
市場化競爭不應只關注設備價格
降價壓力以及風電投資放緩對整機企業造成雙重打擊。秦海巖表示，整機制造企業是風電行業的脊梁，制造企業如果垮了、不行了，開發商也將無法在風電行業取得長足發展。
田慶軍認為，行業想要健康發展，整個產業鏈都要為平價上網承擔責任，而非都往下游簡單傳遞，行業的發展不是靠中間某個環節減少利潤就能做到的。平價必須是產業上中下游一起，能夠責任共擔，最終實現良性發展。
金風科技董事長武鋼表示，風電發展到一定階段，補貼逐步退出，一定程度上促使企業不斷加快技術與管理進步，降低發電成本，參與市場競爭。從長遠看，這是好的驅動。但市場化競爭不應只關注設備價格，而應該考慮全生命周期的綜合成本，避免行業的惡性競爭。
中國可再生能源學會原理事長石定寰表示，在實現風電平價上網的過程中，要把高質量和平價結合起來，不能為了平價，犧牲質量。
田慶軍建議，開發商在選擇機組時，在關注價格的同時，關鍵指標要變成質量、安全、電量。實際上，風機年發電1%的電量提升，對應150元初始投資成本的降低。
中車株洲電力機車研究所有限公司風電事業部副總經理劉崇波也指出，風電機組20年的生命周期內，保證其青年、壯年、老年全周期安全是極其重要的事情。如果只是整機商冒著風險一味壓低價格從而實現平價，那么可能會對未來風電的發展造成不可估量的損失。
有開發商目前也正尋求建立對風機的評價體系。何驥表示，希望能有十分誠信、公正的第三方評價機構，能夠對各個品牌的風機有哪些優缺點、哪些區域適應它、哪些區域不適應它提出評估意見，作為開發商招標的技術參考。
據秦海巖透露，目前行業協會也正在和相關企業合作，幫助其招標過程中對機組的功率、曲線等等質量方面進行綜合評估。
