中國陸上風電市場未來十年展望

　　競價機制將推動三北地區風電項目持續發展，分散式風電成為中東部和南方地區投資新機遇

　　MAKE預計2018-2027年間，中國年均新增風電吊裝容量約為23GW，未來十年的CAGR（復合平均增長率）為1.9%。年均新增并網容量超過20GW，未來十年的CAGR為2.7%。預計累計吊裝容量、累計并網容量將于2027年底分別實現417GW、406GW。

　　陸上風電仍是預測期內的新增容量主力市場板塊，但在2018-2027年間，年均新增或不足20GW。其中2018年至2024年間，陸上風電仍將保持平穩增長，但預計將在2024年后呈持續下降趨勢。與此同時，海上風電發展將呈現持續、穩定的發展態勢，成為國內市場的主要增長點。國家及各省區的發展目標是現階段的主要政策推力。預計2021-2025年期間，受益于海上風機技術進步與供應鏈發展成熟，海上風電將進入快速發展期。海上新增吊裝容量占國內年度新增總量的比重也將由2017年的9%增長至2027年的15%。

　　過去數年間的發展也為風機翻新改造市場提供了巨大的發展潛力。截至2017年底，共有超過130MW容量的機組超過了20年風機壽命。預計2027年底，該數字將增長至2GW以上。盡管市場潛力巨大，但市場發展仍處于初級階段。針對風機翻新政策法規目前尚不明確、翻新經驗不足，因此風機退役與翻新改造的吊裝容量增速緩慢。預計2020年底，累計翻新改造容量仍將不足100MW，但年度新增容量將于2024年后進入GW級增長。因競價機制引起的電價、新建項目收益率降低的問題，或將促使部分開發商將目光轉向在役風機進行翻新改造工程，以充分利用在役風場較好的風資源與較高的電價水平。

　　預計2018年，三北地區、中東部和南方地區的陸上風電新增并網容量市場份額將基本持平，但三北地區的市場占比將從2018年的50%逐步增至2027年的58%。隨著棄風限電的好轉及預警機制的逐步解除，國內在過去兩年已開工建設但未并網投產的項目預計將從2018年起開始逐步并網，以支持該地區的新增并網增長。

　　【華北】新增容量將集中于內蒙、河北與山西三省區。內蒙2017年的紅色預警也于2018年調整為橙色預警，意味著現階段華北所有省區新建項目的核準與并網工作可正常進行。內蒙現有接近30GW的風電基地已核準或在建。河北與山西省政府分別推出各省的新增建設規模方案與2020年并網容量目標，并發布了“十三五”分散式風電項目建設方案，以加快當地的風電增速。

　　【西北】新疆與甘肅將成為長期發展的主力市場，預計未來十年內的累積新增容量將分別占該區域新增總量的40%、22%。但嚴重的棄風限電將繼續影響兩省區在2018年的新增容量增長，故當務之急為達到可利用小時數的要求并將棄風率控制在20%以下。大量的項目規劃與本地供應鏈的逐步建立將助力青海與陜西兩省中短期發展，但兩省內光伏資源充足且光伏發展目標高于風電發展目標，或將對風電開發造成不利影響。

　　【東北】除棄風限電外，電力需求較低、電力消納較少、電網設施未跟上建設步伐等情況也是黑吉遼三省的通病。加之“煤電為大”、光伏競爭，預計兩者的發展將超過風電發展。三省未來十年平均年新增容量不足1GW。

　　【華東】陸上風電發展基本穩定，山東將繼續發展集中式風電并占據區域市場主導地位，而受限于人口密度與土地資源，其它地區或將更多依賴分散式項目。除此以外，福建、江蘇與浙江三省也將發展重點轉移至海上風電。

　　【華中】地方政府的支持仍為該地區的最大驅動力。該地區2017和2018年開發建設方案中的新增規模已超過18GW。預計該等項目將于未來數年內實現并網，以支持地區中短期內風電發展。但復雜地形與風況一定程度上限制了區域內的項目建設進度，也令項目開發成本增加。華中地區平均風速水平較低，若競價機制進一步推動電價下降，該地區的項目開發相對于三北地區來說將不具投資吸引力。

　　【華南】華南地區未來十年發展潛力平平。嚴重的棄水現象與有限的電力需求成為阻礙云南、貴州兩省風電開發的主要因素。為防止電力供應過剩，兩省政府自2017年初起已暫緩新建風電項目，短期內新增裝機放緩。與此同時，廣西由于地勢復雜分散，施工與物流運輸難度大，未來不會成為風電發展重點省份。而廣東由于人口稠密、陸上土地資源有限，將把發展重心轉移到海上風電資源的開發。